Major Sholton leidt een onbekommerd luxe bestaan tot hij op een mistige avond oog in oog komt te staan met een duistere schim uit een ver verleden. De angst die hem overvalt, leidt tot een snelle dood maar niet voordat hij zijn zonen op de door hem gestolen juwelen van de Rajah heeft gewezen. Sherlock Holmes en zijn trouwe metgezel Dr. Watson komen in aanraking met dit lugubere voorval wanneer ze worden ingehuurd door een mooie mysterieuze vrouw die de grootste diamant uit de gestolen collectie in haar bezit heeft gekregen. Dit is het begin van een aaneenschakeling van gebeurtenissen waarin nog meer moorden, een man met een houten been en vele andere verrassende personages en wendingen de revue passeren.